朗報：J-REITが挽回中！

2021/02/14 20:54

コロナ禍で長らく低迷していたJ-REITが挽回してきました。

まだホテル系は苦しい状況ですが、総合型やレジデンス、物流系は棄損も低く挽回も早い状況です。

分配金を大減配したインヴィンシブルの株価も回復傾向にあり、遅れていた「投資法人みらい」も先週は大きく上昇し評価損益が改善していますが、まだマイナスの状況です。

保有全体ではプラス転換してきましたので、さらに評価損益の改善を期待しております。

高分配金株として、インカムゲインを期待していますJ-REITですが、2018年の保有開始からコロナ禍まではキャピタルゲインも安定した実績でしたので、今後もコロナ前に戻ることを期待しています。

保有J-REIT評価損益

ポートフォリオ占率：5.5％

銘柄　　　　　　　評価損益　　分配金含む
イオンリート　　　15.4％　　　　23.2％

サムティリート　　15.1％　　　　23.1％　

トーセイリート　　10.7％　　　　21.4％

タカラレーベン　　△1.4％　　　　3.3％

投資法人みらい　　△9.2％　　　△3.7％

大江戸温泉リート　△14.3％　　 △8.2％

合計　　　　　　　　1.8％　　　　9.3％

　　　　2020/2時点：11.1％　

※インヴィンシブルは損切

分配金受取状況

分配金合計：46,006円　　　（保有：2018/11~）

コロナ禍で減配している銘柄もありますが、総合型やレジデンス、物流系は棄損も低く挽回も早い状況ですが、ホテル比率の高い「投資法人みらい」は直近は大きく挽回してきましたが次回は減少の見込みです。

今月は「大江戸温泉リート法人」より分配金（税引き後：1,590円）をいただきました。

ホテル系ではありますが、温泉ホテルに特化したリートで他のホテル系主軸リートと比較すると棄損は少なかったようです。
但し、分配金はコロナ前より減少しております。

J-REITとは？　　　（投資信託協会HPより抜粋）

J-REITは、多くの投資家から集めた資金で、オフィスビルや商業施設、マンションなど複数の不動産などを購入し、その賃貸収入や売買益を投資家に分配する商品です。不動産に投資を行いますが、法律上、投資信託の仲間です。

もともとは、REITという仕組みはアメリカで生まれ、「Real Estate Investment Trust」の略でREITと呼ばれています。これにならい、日本では頭にJAPANの「J」をつけて「J-REIT」と呼ばれています。

J-REITは投資信託の仲間ですが、証券取引所に上場されており、J-REITが初めて上場されたのは、2001年9月のことでした。

J-REIT仕組み

J-REITを理解するためには、J-REITが会社のような形をとっているということを理解することが大切です。J-REITは、法律に基づき、「不動産投資法人」と呼ばれる会社のような形態をとっています。

J-REITは、株式会社でいうところの株式に当たる、「投資証券」を発行し、J-REITに投資する投資家は、この投資証券を購入します。投資家から預かった資金をもとに、J-REITは不動産などに対して投資し、購入した物件の賃料収入や、物件の売買で得られた収益を投資家に分配します。
またJ-REITは、金融機関から融資を受けたり、株式会社でいうところの社債に当たる「投資法人債」を発行して、資金調達をすることもあります。